交易业内流传着这么一句话，评价一位交易员是否专业的首要准则不是他的盈利水平，而是他的风险控制能力。

　　这是因为职业投资者并不会过多在意某项资产一时的涨跌，他们会将更多精力放在组合管理上。在做组合管理时，最重要的不只是让净值上涨，在不利情形下不让净值下跌也是非常重要的。

　　因此，风险控制历来都被视为职业交易员的必修课之一，很多著名的交易员也一直将风险控制作为交易决策中的重要指标。其中一种名为“1%风险准则”的风险管理法则，受到了众多交易者追捧。

　　海外交易员Donald Darwin就是“1%风险准则”的坚决执行者和受益者。Darwin在26岁便投身华尔街，在作为交易员的头三年中他的盈利便超过了200万美元。

　　在交易初期，Darwin也曾在短短六个月便亏损了数十万美元。但是在经过冷静下来对自己的交易进行梳理之后，Darwin发现，亏损的主要原因不是因为策略不正确，而是因为自己忽略了风险控制的必要性。“1%风险准则”便是改变他命运的制胜法宝。

　　什么是“1%风险准则”？

　　1%风险准则的意思是采取适当的风险管理措施，防止任何一笔交易的损失超过1个百分点。当然这不代表每次只能用1%的交易账户金额进行交易。遵循这一准则的意义是，在一笔交易中的风险不会超过账户价值的1%。

　　因为没人可以保证每笔交易都盈利，但“1%风险准则”可以帮助交易者不会在意外情况发生时大幅亏损。当每笔交易的风险仅为当前账户余额的1%时，连续亏损100笔交易才会让自己的账户清零。Donald Darwin表示：

　　“如果新手交易员都遵循1%风险准则，他们中的许多人在交易一年后变能够开始真正盈利。当然，在承担1%风险时，你应该同时为每笔交易设下1.5% - 2%的盈利目标。”

　　如何灵活使用“1%风险准则”？

　　按照Darwin的做法，假设一个交易员账户中有30000美元，以1%风险准则为计算，那么他能够承担的单笔交易损失为300美元。这样该交易员就能够精确地知道自己的止损点位。比如他在1.0000时买入头寸价值为3000美元的欧元/美元货币对并将杠杆设置为10倍，那么他的止损点就应设定在0.9900。这样交易数天之后，即便交易成功率只有50%，该交易员也可以获得几个点的回报。

　　一些交易账户低于10万美元的交易员会比较容易接受这一准则，在持续盈利后，部分交易者会扩大这一风险比例。不过Darwin认为，对于10万美元以上的账户，交易者们应该将风险比例进一步降低至0.5%甚至0.1%。这是因为仓位价值过大本质上就已经加大了交易的风险。

　　不过不同交易的风险控制百分比都是不同的。比如短线交易，1%风险加大额头寸就会让整个仓位的敞口过大。因此，每位交易者都应找到一个符合其交易市场流动性的风险百分比。Darwin强调，不论如何，这个百分比最好能保持在2%以下。

　　“1%风险准则”更注重的是长期盈利

　　遵循“1%风险准则”并不能在短时间内带来很好的回报。但从长期来看，该准则将带来巨大的收益。这是因为风险较小，交易员就能在更小的亏损比例范围内，去积累更多的交易经验，并实践自己的交易策略。这些对交易员来说都是至关重要的秘籍。